主要中间商采购情况分析 主要中间商采购情况分析 五家主要中间商集中度连续三年下降，烟叶合计成交量占烟叶总成交量的比重从上一烟季的52%下降至当期的48.5%。主要原因是2013烟季，盐仓通过直贸采购超过1.6万吨烟叶，相比于上一烟季的9397吨，上涨了75%，分割了五家中间商的份额。 由于全球主要卷烟制造商销售不景气，以主要卷烟制造商为客户的联一、环球等大型烟叶中间商的在华烟叶采购受到影响。针标2013烟季在华采购烟叶量超过1.6万吨，相比于2012烟季的9013吨，增长了80%，超过天利采购量的一半，为天利采购量提升和份额增长起到了拉升作用。 主要中间商采购情况分析 主要卷烟制造商采购情况分析 卷烟 制造商 类型/年产 成交数量 成交FOB均价 2013烟季 2012烟季 同比 2013烟季 2012烟季 同比 菲莫 烟叶类产品 31892 35540 -10.3% 3899 3693 5.6% 烟叶 20009 20821 -3.9% 5126 5049 1.5% 当季烟叶 14909 18441 -19.2% 5295 5135 3.1% 盐仓 烟叶类产品 16536 10297 60.6% 5948 5247 13.4% 烟叶 16436 9397 74.9% 5963 5703 4.6% 当季烟叶 9632 4632 107.9% 6413 6042 6.1% 针标 烟叶类产品 17203 10300 67.0% 5387 5086 5.9% 烟叶 16224 9013 80.0% 5670 5714 -0.8% 当季烟叶 13244 8815 50.2% 5921 5728 3.4% 帝国 烟叶类产品 13806 22476 -38.6% 4516 4300 5.0% 烟叶 13360 22202 -39.8% 4644 4345 6.9% 当季烟叶 8348 18821 -55.6% 4718 4421 6.7% 主要卷烟制造商采购情况分析 卷烟 制造商 类型/年产 成交数量 成交FOB均价 2013烟季 2012烟季 同比 2013烟季 2012烟季 同比 埃及东方 烟叶类产品 15143 22342 -32.2% 2879 2202 30.7% 烟叶 12555 14008 -10.4% 3384 3251 4.1% 当季烟叶 795 1584 -49.8% 3363 3681 -8.6% 日烟 烟叶类产品 10292 12697 -18.9% 5233 5001 4.6% 烟叶 10278 12660 -18.8% 5238 5015 4.5% 当季烟叶 9783 11736 -16.6% 5245 5106 2.7% 英美 烟叶类产品 15793 24397 -35.3% 1889 2131 -11.3% 烟叶 5189 9121 -43.1% 4614 4710 -2.0% 当季烟叶 3292 8053 -59.1% 4526 4727 -4.3% 韩国人参 烟叶类产品 7563 5481 38.0% 1700 1862 -8.7% 烟叶 1742 1596 9.2% 5382 4923 9.3% 当季烟叶 1148 396 190.0% 5485 5293 3.6% 主要卷烟制造商采购情况分析 主要卷烟制造商采购情况分析 主要卷烟制造商采购情况分析 主要卷烟制造商采购情况分析 由于欧美市场卷烟销量普遍下滑，菲莫、日烟、帝国、英美等传统大型卷烟制造商在华采购量收缩，尤其帝国和英美的烟叶采购量降幅远超总成交量平均降幅。

菲莫、日烟保持了采购份额的稳定。 盐仓、针标采购量大幅提升。原因有三：一是印尼卷烟需求量仍处于上升趋势；二是去年印尼政府加大了对非法卷烟的打击力度，合法卷烟市场占有率上升；三是年初三宝麟在卷烟吸味上过于创新，丧失了部分销售份额，盐仓和针标填补了部分份额的空缺。 埃及东方采购量占比逐年下降。随着工业企业库存不适用烟叶出口集中签约的启动，埃及东方的成交量有望恢复。 1-6月份实际出运量统计 烤烟实际出运数量为43504吨，相比去年同期50662吨，下降14.13%。 香料烟实际出运数量为8463吨，相比去年同期13700吨，下降38.23%。 晒烟实际出运数量为3567吨，相比去年同期184吨，上涨1838.59%。 白肋烟实际出运数量为2416吨，相比去年同期2500吨，下降3.36%。 烟梗实际出运量为8343吨，相比去年同期25691吨，下降67.53%。 烟末实际出运量为1068吨，相比去年同期539吨，上涨98.14%。 公司 烤烟 晾晒烟 白肋烟 香料烟 薄片 生切烟丝 烟梗 烟末 合计 云南 20018 263 1665 8433 1479 1670 97 33627 贵州 7209 744 225 8178 四川 2966 1577 188 4731 湖南 2286 495 2342 236 5359 湖北 2086 1127 645 1287 5145 福建 1856 77 1933 陕西 1634 105 31 40 183 224 2217 1-6月份实际出运量统计 公司 烤烟 晾晒烟 白肋烟 香料烟 薄片 生切烟丝 烟梗 烟末 合计 辽宁 1495 406 1901 新疆 1148 365 1513 河南 1047 716 86 1849 黑龙江 815 532 12 1360 山东 449 19 468 广东 494 494 浙江 105 105 总计 43504 3567 2416 8463 40 1479 8343 1068 68880 1-6月份实际出运量统计 全国待销库存情况统计 全国出口烟叶待销库存总计111265吨，其中： 烤烟101700吨，去年同期56361吨 晒烟1116吨，去年同期2483吨 香料烟481吨，去年同期258吨 白肋烟7968吨，去年同期6279吨 副产品26081吨，去年同期17998吨 全国出口烟叶分类型、年产库存统计 截止6月底出口烟叶库存统计表（吨、万元） 烟叶类型 年产 成交待运 待销 累计库存 累计库存占压资金 烤烟 2005 0 2 2 10 2006 0 2 2 2 2007 0 268 268 405 2008 827 1236 2062 3767 2009 1091 4369 5460 10422 2010 2136 7223 9359 17827 2011 3676 7846 11521 27254 2012 8479 21201 29680 96329 2013 35090 59554 94644 257694 小计 51299 101700 152999 413710 白肋烟 2005 0 3 3 4 2007 0 86 86 160 2008 0 127 127 262 2009 0 1183 1183 3236 2010 255 806 1061 2918 2011 150 520 670 1566 2012 907 2166 3073 10900 2013 417 3077 3494 9625 小计 1729 7968 9697 28672 全国出口烟叶分类型、年产库存统计 截止6月底出口烟叶库存统计表（吨、万元） 烟叶类型 年产 成交待运 待销 累计库存 累计库存占压资金 香料烟 2001 0 7 7 23 2010 0 155 155 298 2011 0 170 170 563 2012 0 150 150 567 2013 1019 0 1019 2727 小计 1019 481 1499 4179 晒烟 2010 32 125 158 216 2011 0 46 46 76 2012 108 821 930 1663 2013 1026 124 1150 2503 小计 1167 1116 2283 4458 烟叶 合计 55214 111265 166479 451018 副产品 27507 26081 53588 6100 总计 82720 137346 220066 457118 公司 工业企业 数量（吨） FOB均价 （美元/吨） 成交美元总额（万美元） 2014年1-7月 云南 红云红河 413 4770 197 四川 浙江中烟 219 5513 121 陕西 安徽中烟、红云红河、上烟集团 1166 3249 379 广东 上烟集团 360 3185 115 浙江 浙江中烟 2296.8 3100 712 小计 4454.8 3421 1524 2012年1月至2013年12月 云南 红云红河 3820 5181 1979 陕西 安徽中烟、红云红河、上烟集团 3217 2634 847 广东 上烟集团 88 4119 36 小计 7125 4018 2863 工业企业不适用库存出口成交情况统计 结 束 语 · * * * * * * * * * * * * * 中烟国际烟叶运营部 2014年9月?武汉 * 中国烟叶出口运行分析 说 明 分析报告中的数据来源截止2014年6月30日，烟叶成交情况按年产进行统计。

烟叶出口数据以MIS系统出口合同签约信息为基础，进行筛选、统计、计算后得出。库存数据由各省进出口企业提报后汇总得出。 图示中的数量单位为吨，金额为美元。 概 要 综述 分类型烟叶出口成交统计 主要中间商采购情况统计 主要卷烟制造商采购情况统计 1-6月份实际出运量统计 全国出口烟叶分类型、年产库存统计 工业企业不适用库存出口成交情况统计 综 述 2013烟季，受全球烟叶市场供求关系的影响和国内出口烟叶备货成本、结构的制约，出口烟叶依然面临较大压力。 2013年产烟叶出口签约、发运量同比放缓，价格上升。 出口工业企业库存不适用烟叶和与工业企业置换新烟工作取得突破，为帮助工业企业消化库存、和进出口企业拓展货源、优化资源结构开辟了一条新路。 烤烟出口情况 年产 数量 数量同比 FOB均价 均价同比 FOB总金额 2008 82379 4233 座机电话号码3 2009 88624 7.6% 4722 11.5% 座机电话号码1 2010 67978 -23.3% 4641 -1.7% 座机电话号码2 2011 62378 -8.2% 4787 3.1% 座机电话号码8 2012 63858 2.4% 4814 0.6% 座机电话号码6 2013 51690 -19.1% 5167 7.3% 座机电话号码7 烤烟出口数量变化图 单位：吨 1、烤烟成交数量自2009烟季开始逐年下降，反映了国际市场对下低次烟叶需求不旺的状况。

2、烤烟备货成本逐年上升，等级结构走高，出口备货与国际市场需求偏差加大也是烤烟成交数量下滑的重要原因。 烤烟出口价格变化图 1、从2007年开始，中烟国际加强“三统一”管理，抓好对国际大卷烟制造商的价格谈判，出口价格稳步上涨。 2、因备货成本提高、等级结构上调，统一谈判力度增强，各口岸推销力度加大，同大卷烟制造商成交比例提升，2013年产烤烟出口FOB成交均价同比上涨7.3%。 单位：美元/吨 白肋烟出口情况 年产 数量 数量同比 FOB均价 均价同比 FOB总金额 2008 1773 4967 座机电话号码 2009 2908 64.1% 5302 6.7% 1座机电话号码 2010 1722 -40.8% 5232 -1.3% 座机电话号码 2011 1325 -23.1% 5360 2.5% 座机电话号码 2012 2336 76.4% 4838 -9.7% 2013 1089 -53.4% 5824 20.4% 座机电话号码 白肋烟出口数量变化图 单位：吨 1、白肋烟成交情况与全球白肋烟总产量反向相关。受到国际市场价格和国内成本的双重影响，国际大卷烟制造商在中国的采购数量整体呈萎缩趋势。

2、受烟草控制框架公约影响，全球白肋烟需求仍将继续下滑，国际竞争加剧，中国白肋烟出口仍面临较大困难。 白肋烟出口价格变化图 单位：美元/吨 1、近三年来，当季白肋烟销售的最终客户均为帝国公司，出口价格与帝国的采购需求直接相关。2013烟季，帝国采购的FOB单价5500美元/吨以上的白肋烟占其总采购量的69%，白肋烟出口均价大幅提升。 2、白肋烟出口成本持续上涨，出口价格已失去竞争力。受客户单一的制约，价格波动大。 香料烟出口情况 年产 数量 数量同比 FOB均价 均价同比 FOB总金额 2008 9296 4851 座机电话号码 2009 9630 3.6% 5022 3.5% 座机电话号码 2010 10629 10.4% 4980 -0.8% 座机电话号码 2011 12880 21.2% 4944 -0.7% 座机电话号码 2012 15482 20.2% 5366 8.6% 座机电话号码 2013 14242 -8.0% 6292 17.2% 座机电话号码 香料烟出口数量变化图 单位：吨 1、香料烟主产国对烟农补贴减少，今年香料烟主产国产量下降。

2、近年来云南香料烟质量提升，逐渐获得了国际市场的认可，销路较广。 3、但由于产业竞争、劳动用工成本上涨等因素，烟农种植香料烟的积极性下降。出口效益也并未因出口规模的扩大而提升。虽然香料烟销往国内市场的收益较高，但需求量小。2013烟季，香料烟出口量下降受到生产种植规模下滑的影响。 4、菲莫、帝国受国际市场因素的影响，今后香料烟采购量上涨的空间有限。 香料烟出口价格变化图 1、云南香料烟质量逐年提升和成本上涨推动了出口均价上升。 2、菲莫公司香料烟采购量仍居第一，采购价格稳步提升。 3、菲莫在香料烟采购方面一家独大的局面有所松动，盐仓、针标两家的香料烟采购量占香料烟总成交量的比重从去年的18%猛增至今年的31%，其中95.5%为6500美元/吨以上的高等级烟叶。 单位：美元/吨 晒烟出口情况 年产 数量 数量同比 FOB均价 均价同比 FOB总金额 2008 5392 4288 座机电话号码 2009 10471 94.2% 4487 4.6% 座机电话号码 2010 9480 -9.5% 4347 -3.1% 座机电话号码 2011 1855 -80.4% 4282 -1.5% 座机电话号码 2012 551 -70.3% 4196 -2.0% 座机电话号码 2013 4990 806.2% 5451 29.9% 座机电话号码 晒烟出口数量变化图 单位：吨 1、由于晒烟收购时间早于烤烟，下一烟季的晒烟可能因成交时间早，纳入当季数据统计，因此数据存在一定波动。

2、盐仓、三宝麟采购量大，因此晒烟出口成交受印尼晒烟收成影响显著，且盐仓采购本身存在随机性。 3、埃及市场由于国内动乱，去年采购量骤减至个位数，今年亦未恢复。 晒烟出口价格变化图 1、去年晒烟主要出口至帝国；盐仓、三宝麟未采购，今年三宝麟生切烟丝采购量占晒烟总成交量的比例达到59.4%，盐仓采购量价齐升中国进口优质烟叶，使得晒烟出口均价有大幅提升。 2、有些晒烟出口品种并非名晾晒烟，未纳入烟草专卖管理体系，导致出口成本及数量不稳定。 3、盐仓开始从云南采购生切烟丝中国进口优质烟叶，打破了生切烟丝客户系于三宝麟一家的局面，价格有望提升。 4、晒烟客户总体来说较为单一，如不能拓展新客户，出口成交量和价格情况仍不容乐观。 单位：美元/吨 烟梗出口情况 烟季 数量 数量同比 FOB均价 均价同比 FOB总金额 2008 90156 486 座机电话号码 2009 179940 99.6% 515 6.0% 座机电话号码 2010 87845 -51.2% 527 2.4% 座机电话号码 2011 67750 -22.9% 507 -3.9% 座机电话号码 2012 61150 -9.7% 510 0.6% 座机电话号码 2013 37901 -38.0% 531 4.1% 座机电话号码 烟梗出口数量变化图 单位：吨 1、随着大卷烟制造商的产销量下降，副产品出口也呈同步下降趋势，烟梗出口数量恢复到正常水平。

2、由于成本原因，大卷烟制造商采购偏好转向混梗和短梗。 烟梗出口价格变化图 1、副产品出口价格受供求关系影响不明显，不同长度的烟梗成交均价基本稳定。 2、今后随着混梗和短梗出口比例的加大，烟梗出口整体均价可能走低。 单位：美元/吨 烟末出口情况 烟季 数量 数量同比 FOB均价 均价同比 FOB总金额 2008 3105 658 座机电话号码 2009 3982 28.2% 642 -2.3% 座机电话号码 2010 3256 -18.2% 633 -1.4% 座机电话号码 2011 3485 7.0% 595 -6.1% 座机电话号码 2012 2542 -27.0% 656 10.2% 1667377 2013 2453 -3.5% 652 -0.6% 1599591 烟末出口数量、价格变化图 单位：吨 单位：美元/吨 烟末出口数量、价格较为稳定。 薄片出口情况 烟季 数量 数量同比 FOB均价 均价同比 FOB总金额 2008 1213 2009 座机电话号码 2009 1773 46.2% 2218 10.4% 座机电话号码 2010 1405 -20.8% 2336 5.3% 座机电话号码 2011 878 -37.5% 2721 16.4% 座机电话号码 2012 135 -84.6% 2592 -4.7% 350720 2013 215 59.1% 2612 0.8% 562108 薄片出口数量、价格变化图 单位：吨 1、传统薄片出口客户Mighty、High Wealth订单流失，新增对盐仓薄片出口。

2、一部分薄片出口面向中烟境外企业，随境外企业生产安排波动。今年对境外企业出口有所增加。 3、薄片出口价格保持稳定。 单位：美元/吨 烟叶出口结构分析 年产 烤烟 数量 烤烟 占比 香料烟 数量 香料烟 占比 白肋烟 数量 白肋烟 占比 晒烟 数量 晒烟 占比 2008 82379 83.35% 9296 9.41% 1773 1.79% 5392 5.45% 2009 88624 79.39% 9630 8.63% 2908 2.60% 10471 9.38% 2010 67978 75.69% 10629 11.83% 1722 1.92% 9480 10.56% 2011 62378 79.53% 12880 16.42% 1325 1.69% 1855 2.37% 2012 63858 77.66% 15482 18.83% 2336 2.84% 551 0.67% 2013 51690 71.78% 14242 19.78% 1089 1.51% 4990 6.93% 烟叶出口结构分析 2008烟季 2009烟季 烟叶出口结构分析 2010烟季 2011烟季 烟叶出口结构分析 2012烟季 2013烟季 2013烟季 71.78% 19.78% 1.51% 6.93% 烟叶出口结构分析 烤烟出口仍占绝对优势，但占烟叶出口总成交量的比重下降。

出口产品类型逐步多元化，形成对烤烟出口的重要补充。 香料烟出口稳定，份额进一步扩大。 晒烟出口需进一步拓展客户，以保持晒烟出口稳定增长。 白肋烟出口仍无复苏迹象。 主要中间商采购情况分析 中间商 类型/年产 成交数量 成交FOB均价 2013烟季 2012烟季 同比 2013烟季 2012烟季 同比 天利 烟叶类产品 30735 24027 27.9% 5460 3894 40.2% 烟叶 28606 17840 60.3% 5820 5070 14.8% 当季烟叶 15938 11391 39.9% 5917 5518 7.2% 联一 烟叶类产品 28593 34035 -16.0% 2969 3317 -10.5% 烟叶 16912 25096 -32.6% 4678 4314 8.5% 当季烟叶 9547 17582 -45.7% 4937 4682 5.4% 联合 烟叶类产品 8197 13722 -40.3% 3439 2336 47.3% 烟叶 6335 7454 -15.0% 4333 3937 10.1% 当季烟叶 4953 3683 34.5% 4744 4777 -0.7% 普瑞铭 烟叶类产品 5533 15954 -65.3% 4045 3216 25.8% 烟叶 5208 13609 -61.7% 4266 3688 15.7% 当季烟叶 1966 5406 -63.6% 5168 4564 13.2% 环球 烟叶类产品 6102 10508 -41.9% 4024 3104 29.7% 烟叶 5065 6587 -23.1% 4738 4572 3.6% 当季烟叶 3232 5419 -40.4% 5123 4719 8.6% 主要中间商采购情况分析 · * * * * * * * * * * * * *