10月25日，财政部、海关总署、税务总局发布《关于对电子烟征收消费税的公告》，明确规定将电子烟纳入消费税征收范围。

公告重点内容，长财咨询整理如下：

1、将电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增设电子烟子目；

2、电子烟实行从价定率的办法计算纳税；

3、生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%；

4、纳税人出口电子烟，适用出口退（免）税政策；

5、将电子烟增列至边民互市进口商品不予免税清单并照章征税。

公告全文如下：

关于对电子烟征收消费税的公告

财政部 海关总署 税务总局公告2022年第33号

为完善消费税制度，维护税制公平统一，更好发挥消费税引导健康消费的作用，现就对电子烟征收消费税有关事项公告如下：

一、关于税目和征税对象

将电子烟纳入消费税征收范围，在烟税目下增设电子烟子目。

电子烟是指用于产生气溶胶供人抽吸等的电子传输系统，包括烟弹、烟具以及烟弹与烟具组合销售的电子烟产品。烟弹是指含有雾化物的电子烟组件。烟具是指将雾化物雾化为可吸入气溶胶的电子装置。

电子烟进出口税则号列及商品名称见附件。

二、关于纳税人

在中华人民共和国境内生产（进口）、批发电子烟的单位和个人为消费税纳税人。

电子烟生产环节纳税人，是指取得烟草专卖生产企业许可证，并取得或经许可使用他人电子烟产品注册商标（以下称持有商标）的企业。 通过代加工方式生产电子烟的，由持有商标的企业缴纳消费税。

电子烟批发环节纳税人，是指取得烟草专卖批发企业许可证并经营电子烟批发业务的企业。

电子烟进口环节纳税人，是指进口电子烟的单位和个人。

三、关于适用税率

电子烟实行从价定率的办法计算纳税。生产（进口）环节的税率为36%，批发环节的税率为11%。

四、关于计税价格

纳税人生产、批发电子烟的，按照生产、批发电子烟的销售额计算纳税。电子烟生产环节纳税人采用代销方式销售电子烟的，按照经销商（代理商）销售给电子烟批发企业的销售额计算纳税。纳税人进口电子烟的，按照组成计税价格计算纳税。

电子烟生产环节纳税人从事电子烟代加工业务的，应当分开核算持有商标电子烟的销售额和代加工电子烟的销售额；未分开核算的，一并缴纳消费税。

五、关于进、出口政策

纳税人出口电子烟，适用出口退（免）税政策。

将电子烟增列至边民互市进口商品不予免税清单并照章征税。

除上述规定外，个人携带或者寄递进境电子烟的消费税征收，按照国务院有关规定执行。电子烟消费税其他事项依照《中华人民共和国消费税暂行条例》和《中华人民共和国消费税暂行条例实施细则》等规定执行。

本公告自2022年11月1日起执行。

特此公告。

财政部

海关总署

税务总局

2022年10月2日

01

电子烟行业逐渐走出灰色地带

开始进入合规时代

电子烟行业一度是个令人垂涎的暴利行业。

2020年，电子烟上游供应商思摩尔国际，全年收入超过100亿元，净利润超过38亿元；电子烟产品的头部企业悦刻全年收入38.2亿元，净利润8亿元，悦刻CEO汪莹后来还一举登上福布斯亿万富豪榜。

与之对应的是，电子烟行业确实从业者众多。

艾媒咨询数据显示，中国电子烟企业从2013年的4.54万家快速增长至2020年16.84万家。截至2021年2月4日香烟生产成本，中国存续电子烟企业已经超过17万家。

如今，电子烟行业在经历了“一路狂飙”的黄金时期后，开始逐渐进入行业合规时代。

1、电子烟监管初显端倪

2018年8月，国家烟草专卖局和市场监督管理总局联合发布《关于禁止向未成年人出售电子烟的通告》；2019年11月，两部门再次联合发布《关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通告》。

2、明确电子烟监管主体和产品属性

2021年11月10日，是电子烟监管史上具有里程碑意义的日子。

这一天，国务院修改了《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》，明确了电子烟的监管主体和产品属性：一是明确电子烟归属烟草专卖局管理，二是将电子烟定性为新型烟草制品。

这意味着，电子烟无法再像之前那样野蛮生长，而是将和卷烟产品一样受到严格监管。与此同时，业内普遍认为这代表着电子烟行业开始走出了灰色地带，将更加有序地发展。

3、《电子烟强制性国家标准》正式实施

今年10月1日，由国家市场监管总局、国家烟草专卖局以及相关技术机构等联合制定的《电子烟强制性国家标准》正式实施。自此，电子烟正式进入标准合规时代。

概括来说，这一轮电子烟新规包括：10月1日起，包括电子烟生产企业、零售店等电子烟生产经营的市场主体，应当取得烟草专卖许可证，并通过电子烟交易管理平台进行交易。

同时，“国标”规定了“电子烟雾化物不应对未成年人产生诱导性，不应使产品特征风味呈现除烟草外的其他风味。也就是说，原本的电子烟届扛把子，果味电子烟彻底被禁了。

直至今日，电子烟正式纳入消费税征收范围，并明确了纳税方法、税率、免税政策等细节条款，是对电子烟监管链条的进一步完善。

02

专家解读：征税标准符合预期，关键在海外出口

针对电子烟税出炉，国内资深烟草领域研究专家李有强称符合预期，中国电子商会电子烟专委会秘书长敖伟诺称对行业是大利好，征税水准可以接受，关键是海外出口继续享受退税政策，而海外出口才是国内电子烟产业的重头。

1、电子烟纳税和乙级烟36%等同，为未来调高预留了空间

这是在国内市场销售电子烟的税收标准。李有强分析，在生产环节，国内香烟有两个税收标准，甲级烟按照56%征收，乙级烟则按照36%征收，电子烟的的纳税标准，和乙级烟等同，是比较低的纳税水准，未来要想调高也预留了空间。

这也符合国际市场惯例，电子烟税收标准相比传统香烟要低。批发环节，甲级烟和乙级烟税率标准都是11%，电子烟沿袭了这一标准。

李有强认为，按照现在国家批准的国标烟额度，国内电子烟市场年销售收入大概在200亿元，按照这个税率粗略计算，将为国家增加100亿元税收，对整个国家的财政收入都会作出贡献。

“作为烟草产品，增加消费税是合理做法。”李有强表示。

2、企业利润受影响，产能向头部企业集中

根据公告，“通过代加工方式生产电子烟的，由持有商标的企业缴纳消费税”，国内大多数电子烟生产都是通过代工完成，意味着品牌方将多付出不少成本，品牌方的利润可能会受到很大影响。

李有强认为，电子烟企业将优胜劣汰，国内电子烟品牌产能有70%-80%集中在思摩尔进行生产，未来产能还会向头部企业集中。

生产环节的毛利率可能也会受到征税影响，不过国标烟时代也有好处，因为迭代慢，大规模生产可能性增加，生产环节成本有可能会降低。

敖伟诺表示，电子烟是特殊行业，有望为国家增加财政收入作出贡献，在此之前，行业协会做了大量调研，很多建议也被采纳，国内税收标准在企业可以承受的范围内。

至于是否会造成终端涨价而影响消费者购买欲望，他认为香烟价格上涨也没有影响消费者积极性，市场需要慢慢培育。

3、关键在出口，海外出口继续享受退税政策

敖伟诺认为，这次电子烟征税政策更关键的部分是出口，“纳税人出口电子烟，适用出口退（免）税政策”。

这意味着出口电子烟继续享受13%的退税政策，出口电子烟继续受到政策鼓励，出口占整个市场的90%，这才是行业最关键部分。

对国内市场而言，征税将会增加成本，不过征税政策在坊间流传已久，36%的生产环节征税标准也早有预期。

今日政策面世后，思摩尔国际股价并没有受到明显影响，而在美国上市的雾芯科技股价还有明显上涨，截至今日盘前上涨8%。这可能是市场认为电子烟的最后一个利空落地，政策面将相对平稳。

结 语

烟草行业一直是重税行业，而电子烟作为一个重要分支，为推动经济发展和市场消费，征收消费税有其必然性香烟生产成本，有望为国家财政收入产生重大贡献。

如今，在强制监管下，电子烟行业和消费市场会逐渐走向标准化、合规化，相关企业也要跟紧时代和政策的导向，除了做好行业合规外，也要做好税务合规。