中国烟草行业市场分析报告            目 录   一一、、烟烟草草专专卖卖体体系系：：财财政政收收入入重重要要支支柱柱香烟生产成本，，积积极极改改革革稳稳步步发发展展 5.5.（一）烟草专卖从无到 ，管理体制不断完善  5（二）生产端：深化供给端结构性改革，去库存成效良好 8 （三）销售端：优化卷烟产品结构，打造高端卷烟品牌 11“”  （四）进出口端：中烟国际主导进出口，走出去 战略稳步推进 12 二二、、税税收收体体系系日日趋趋成成熟熟，，支支撑撑财财政政辅辅助助控控烟烟 11.. 44（一）税收体系日趋成熟，综合税负逐步提高  14（二）税收测算：以中华烟为例  16 三三、、积积极极参参与与控控烟烟公公约约，，政政策策法法规规相相继继出出台台 11.. 88（一）缔约 《烟草控制框架公约》，降低吸烟率改善群众健康 18 （二）控烟工作稳步推进，政策法规陆续出台  19（三）纳入烟草专卖体系，电子雾化烟行业不断规范  HNB20 四四、、风风险险提提示示 2211                 图表目录   图表   中国烟草专卖体系发展历程  1 5图表   中国烟草行业组织结构  2 6图表   烟草行业上缴财政总额增速回升  36图表   烟草行业工 税利占比企稳  4 6图表   年全国烟草工作会议总结  5 20 16-20207图表   生产体系流通结构  6 9图表   烟叶产量不断控制  7 9图表   结构优化提高烟农收入  8 9图表   卷烟产量增速放缓  9 10图表  生产端库存情况逐年改善  10 10图表   各省中烟工业公司情况  11 10图表  近年各中烟公司中标次数情况 （不完全统计） 1211图表  产销率维持在较高水平  13 11图表  销售端库存去化情况较好  14 11图表  五类卷烟划分及代表品牌  15 12图表  烟草制品进出口相关政策规定  1612图表  中烟香港烟叶出口收入稳步提升  1713图表  中烟香港卷烟出口收入快速增长  1813图表  烟叶税发展历程  19 14图表  烟草消费税发展历程  20 15图表  烟草增值税发展历程  2 1 15图表  当前烟草税收体系  22 16图表  卷烟产业链各环节征税  23 17图表  控烟履约历史进程  24 18图表  中国烟草消费量增速放缓  25 18图表  中国 岁以上人群吸烟率变化  2615 18图表  控烟履约相关法律法规  27 19图表  主要城市公共场所禁止吸烟条例情况  2820图表  中国电子烟市场监管历程  29 20                  一一、、烟烟草草专专卖卖体体系系：：财财政政收收入入重重要要支支柱柱，，积积极极改改革革稳稳步步发发展展 （（一一））烟烟草草专专卖卖从从无无到到 ，，管管理理体体制制不不断断完完善善 烟烟草草专专卖卖体体系系的的发发展展历历程程可可以以分分为为三三个个阶阶段段。

。第一阶段是新中国成立初期，这一时期香烟产品严重匮乏，国内烟草行业处于无序状态。为了规范烟草行业，商业部于年 月召开了第一次专卖公司经理会议，会议中明确了中国1953 7专卖事业公司的责任香烟生产成本，确定了统购包销的政策，中国烟草专卖制度雏形初现。第二阶段是改革开放后。国务院于1981年决定对烟草实行国家专营，并在之后成立了中国烟草总公司和烟草专卖局。 年，国务院发布《烟草专卖条例》，1983至此，我国正式建立了烟草专卖制度，统一管理格局初步形成。第三阶段是1990 年-2020 年。199 1 年，烟草专卖法正式颁布；2005 年，国务院办公厅下发文件，明确了 “统一领导、垂直管理、专卖专营”的管理体制；随后，国务院于年下发“三定”方案，对烟草专卖局的工作职责作了进一步明确。烟草专卖法也于年、 年和20082009 20 13 20 15年经历了三次修正。烟草专卖制度在这一阶段得到不断完善和深化。 图图表表   中中国国烟烟草草专专卖卖体体系系发发展展历历程程 11  根根据据烟烟草草专专卖卖法法规规定定，，国国家家对对烟烟草草专专卖卖品品的的生生产产、、销销售售、、进进出出口口依依法法实实行行专专卖卖管管理理，，并并实实行行烟烟草草专专卖卖许许可可证证制制度度。

。国务院烟草专卖行政主管部门负责主管全国烟草专卖工作， 计划地组织烟草专卖品的生产和经营，提高烟草制品质量，维护消费者利益，保证国家财政收入。烟草专卖品包括卷烟、雪茄烟、烟丝、复烤烟叶、烟叶、卷烟纸、滤嘴棒、烟用丝束、烟草专用机械。 中中国国烟烟草草专专卖卖体体系系的的组组织织结结构构按按职职能能划划分分为为行行政政部部门门，，商商业业部部门门，，工工业业部部门门，，和和其其他他部部门门四四部部分分。。国家烟草专卖局和中国烟草总公司为一个机构两块牌子。行政部门包括国家局、总公司机关的各部门、各单位，如发展计划司、专卖监督司等。商业部门包括 个省级烟草专卖局及其下辖的地市级局 （公司）等，主要负责烟叶的购销和成烟的销33售工作；工业部门包括 个省级中烟工业公司及下辖的卷烟厂，主要负责卷烟的生产工作；除此之外，还 一些其18他直属单位，如郑州烟草研究院，上海新型烟草制品研究院等。       5 图图表表 22 中中国国烟烟草草行行业业组组织织结结构构 烟烟草草税税利利是是国国家家财财政政收收入入的的重重要要组组成成部部分分。。2015年受提税顺 影响，烟草行业上缴财政总额增长约20% ，2016年增 速回落至-9%，之后增速逐年上升。

2019年烟草行业实现工商税利总额12056亿元，同比增长4.3%；上缴财政总额 11770亿元，同比增长17.7%，税利总额和上缴财政总额创历史最高水平。烟草行业工商税利占全年财政收入比例从 2015年的7.51%有所下滑，近年稳定在6.3%的水平左右，在当前减税降费的宏观背景下，烟草税利对财政收入的重 要性有所提升。 图图表表 33 烟烟草草行行业业上上缴缴财财政政总总额额增增速速回回升升图图表表 44 烟烟草草行行业业工工商商税税利利占占比比企企稳稳14,00025,0008,00020,0007%6,00010,00010%5%8,0008,0005%4%6,0006,0000%3%4,000-5%4,0002%2,000-10%2,0001%0-15%2014 2015 2016 2017 2018 20192014 2015 2016 2017 2018 2019上缴财政总额 （亿元）YoY工商税利 （亿元）占财政 入比例 每每年年召召开开的的全全国国烟烟草草工工作作会会议议对对行行业业发发展展进进行行总总结结，，并并布布置置新新一一年年的的任任务务。

））税税利利端端：：增税利是主要工作目标，202011 年要求实现税利总额的平稳增长； ））供供给给端端：：始终强调供给侧结构性改革，注重提升供给质量，改善供需关系； ））2233 烟烟叶叶端端：：强调优化烟叶种植，提高烟叶质量，化解供需矛盾； ））产产品品端端：实施 “三品”战略，增品种、提品质、创44 品牌，以品牌培育引领结构升级，支撑效益增长； ））库库存存端端：2016-2019年由于库存压力较大，去库存成为主要目55 标，随着库存逐渐去化，2020 年提出总量控制、稍紧平衡的营业目标； ））成成本本端端：：在卷烟销量下行，税率上升的66 背景下，加强成本控制，推进降本增效成为提升行业利润的重要手段； ））出出口口端端：：强调 “走出去”，增加烟草制品77 出口，提升境外市场影响力和竞争力； ））监监管管端端：：推进打假打私，打击非法烟草贸易，同时处理好行业发展与控烟88 履约的关系，防止未成年人接触烟草制品； ））新新型型烟烟草草方方面面：：提出推动电子烟等新型烟草制品的监管，积极研发电99 子烟、口含烟、加热不燃烧烟草制品等新型产品。          图图表表   年年全全国国烟烟草草工工作作会会议议总总结结 55 （）千方百计增税处理好高基数与可持1努力保持行业税利总利。

坚持以做大做强卷 实现税利总额 11306 亿续、强自身与谋全局、额增长速度略高于全 烟品牌拉动税利增长； 元，在实际工作中，要要保增长与防风险等重  税税利利端端 国国内 产总值增长统筹推进增增税税利利工作（）继续保持工商税 努努力力争争取取回回归归历历史史最最大关系，实现税税利利总总2速度和全国财政收入利总额、上缴财政总额 好好水水平平。 额额、、工工业业增增加加值值、、商商业业增长速度 ““两两个个超超万万亿亿””。 增增加加值值平平稳稳增增长长 （1）更加注重供供给给侧侧（1）在深化供供给给侧侧结结（1）更加注重供供给给侧侧结结构构性性改改革革 推进供供给给侧侧结结构构性性改改构构性性改改革革上持续用力，发力，不断提升供给质强化创新驱动，积极应革革为主线，统筹推进稳确保实现量的合理增量和效率； 深入推进供供给给侧侧结结构构  供供给给端端 用 “互联网+”、大数产销、提结构、控烟叶、长和质的稳步提升（2）坚持把创创新新作为性性改改革革 据、云计算等现代技降库存、增税利各项任（2）着力提升供给体引领烟草行业发展的术，创创新新产产品品，满足消务 系质量和效率，持续改第一动力； 费者需求 善供需关系 （1）控制烟叶规模收（1）做好烟叶总量控购红线不动摇，稳定烟坚守收购规模红线，持制工作，坚守烟（1）优优化化烟烟叶叶供供给给结结叶政策基本导向不动续优优化化烟烟叶叶结结构构，加快万万担收购红线不动摇； 构构，从供给侧努力提高优优化化烟叶种植布局，稳摇。

 转变 产方式，创新（2）烟叶价格总水平烟叶等级质量，提高原定核心烟区、核心烟烟烟叶叶端端 （2）努力优优化化烟烟叶叶库库产组织形式，推进流通基本不变； 料使用水平； 农，着力化解供需结构存存结结构构； 环节改革，积极促进烟（3）烟叶 产投入补（2）实现烟叶发展内内性矛盾。 （3）扩扩大大烟叶出出口口数农增收，努力保持平稳贴政策保持稳定，适当外外需需求求协调平衡 量，优优化化烟叶进进口口质发展。 调整补贴项目 量。  （1）力争到 2020 年 （1）实施 “三品”战 （1）稳定发展一批规 细细支支卷卷烟烟比重超过8%； 略，增品种、提品质、 模大、价值高、竞争力（2）中式卷烟品牌发 创品牌 强的中式卷烟知名品展再上新台阶； （2）加大对细细支支烟烟、、 牌； 以品品牌牌培培育育引领结构（3）确保一、二类卷 短短支支烟烟、、爆爆珠珠烟烟等产品 （2）精心呵护一二类持续优结构，深化实施 升级，以结结构构升升级级支撑烟和高价、高端卷烟市 的研究开发力度； 卷烟、高端高价位卷烟产产品品端端 ““三三品品””战略，调优卷 效益增长，促进要素资场规模稳步扩展、扩扩大大 （3）稳稳高高端端、、扩扩中中端端、、 稳步发展势头 烟产品结构。

 源合理流动和优化配中中档档比比重重； 调调低低端端，，推动中、高结 （3）高度重视挖掘低低置 （4）坚持以降降低低焦油 构规格比重不断提升 端端市市场场需求潜力 和其他有有害害成成份份含量、 （4）减 少烟草 吸入 （4）努力减少烟草吸减少烟草吸入量为主 量、减少焦油含量、减减 入量、减少焦油量、减减攻方向。 少少其他有有害害成成分分含含量量  少少其他有有害害成成分分含含量量 去去库库存存——全年压缩压压库库存存，加强存销比调 计划基数按 3800万担去去库库存存，将工商库存和工商库存 100万箱，为 控，有效降低工商库存 安排，实际 产按 库库存存端端 社会库存调整到合理 总量控制、稍紧平衡减少社会库存创造条和社会库存，坚决遏制 万万担安排，预留300万状态； 件 库存增量 担库库存存消消减减 2016 年主要任务之一 严格落实烟草行业提更加重视从源头上加加着力降降成成本本，大力推行 持续加加强强成成本本控控制制，扎 成成本本端端 是降降低低企企业业成成本本，努力 质增效措施，推进精益 强强成成本本管管控控,,千方百计精益 产方式 实推进降本增效 降低卷烟和烟叶 产 管理、细化成本管理 降低物资成本、降低人      7           成本、营销成本、管理工成本、降低制度性交成本 易费用  推进 烟国际 ““一一平平加快 ““走走出出去去””步伐，不断调整优化卷烟结台台、、三三在在外外””建设，努 加快 ““走走出出去去””体制机 出出口口端端 提高 国烟草品牌的 构，增增加加卷卷烟烟出出口口。

  力提升境外市场影响制改革 国际市场占有率 力和竞争力。 （1）重视并推动电子（1）重视并推动电子烟等新型烟草制品的密切关注烟草市场新烟等新型烟草制品的监监管管； 动向，大力支持雪茄烟监监管管；新新型型烟烟 （2）积极开拓细支卷加快发展，积极研研发发电（2）超超前前研研发发储储备备一  草草  烟、异型卷烟、低焦油子烟、口含烟、加热不批战略性产品，稳步提卷烟、雪茄烟和其他新燃烧烟草制品等新新型型升新型烟草制品产业型烟草制品市场 产产品品 化能力。  （1）继续严厉打打击击烟 （1）落实每个地市级 （1）进一步健全完善 （1）处理好行业发展   草制品非非法法贸贸易易；局都要打掉 11——22 个个较 卷卷烟烟打打假假打打私私体系；与控烟履约的关系； 严厉打击非非法法烟烟草草贸贸（2）卷烟打私，力争 大规模制售假烟网络 （2）今年要基本解决 （2）继续提升烟草市 易易，着力抓好卷烟规范今年全国卷烟市场净 的考核任务 违规卖烟大户 “二次批 场监管水平持之以恒 经营，加强重点领域关监监管管端端 化率提高 00..55 个个百分 （2）严格落实 《加强 发、左右价格、扰乱市 推进打打假假打打私私，持之以 键环节规范管理，切实点。

力争 “十三五”期 免税出口和境外生产 场”问题； 恒规范卷烟营销，着力 加强审计监督，全面推间全国卷烟市场净化 卷烟监管的规定 （试 （3）全面推行 “双随 净化烟草市场秩序环 进法治烟草建设     率提高1—2个百分点 行）》机、一公开”监管境 （（二二））生生产产端端：：深深化化供供给给端端结结构构性性改改革革，，去去库库存存成成效效良良好好 我我国国的的烟烟草草产产业业链链由由烟烟叶叶种种植植与与购购销销、、烟烟标标制制造造、、烟烟叶叶加加工工与与卷卷烟烟制制造造、、卷卷烟烟批批发发、、卷卷烟烟零零售售五五个个主主要要环环节节构构成成。。上游以烟叶种植与购销为核心，我国卷烟制造所使用烟叶基本依靠国产，由 国烟草总公司下属的各省烟草公司集采购。上游另一生产活动为卷烟包装，主要包括卷烟工业用纸和烟标两大产品的产销经营。 游为各省级 烟工业公司负责卷烟的加工和生产，将集 采购的原材料按类型分配至各卷烟复烤企业和卷烟材料生产企业，最后由卷烟生产企业制成品。下游为成烟销售活动，由国家烟草专卖局统筹规划，再由各省级烟草专卖公司通过颁发烟草专卖许可证管控批发与零售渠道。        图图表表 66 生生产产体体系系流流通通结结构构 根根据据烟烟草草专专卖卖法法规规定定，，烟烟叶叶由由烟烟草草专专卖卖局局或或者者其其委委托托单单位位按按 国国家家规规定定的的收收购购标标准准统统一一收收购购，，其其他他单单位位和和个个人人不不得得 收收购购。

。为了更好地控制烟叶质量和产量，烟草专卖局会组织供应优良烟草品种，并提前与烟叶种植者签订烟叶收购 合同，到期后按 合同约定的烟叶种植面积和烟叶收购价格进行收购。收购后将其调拨给省级中烟工业公司进行生 产，一般供应给同地区的中烟公司，省、自治区、直辖市之间的烟叶调拨计划需由国务院计划部门下达。 烟烟叶叶供供需需结结构构优优化化效效果果显显著著，，烟烟农农收收入入稳稳步步提提升升。。中烟总公司近年来专注于控制烟叶总量，提升烟叶质量，优化供 给结构，效果较为明显 ，2015-2019年烟叶产量逐年下降，从 267.73万吨下降至215.34万吨，累计减少了近20% 的烟叶产量。同时结构优化带动烟农收入提升，从2015年的4.49万元提升至2019年的5.41万元，累计提升20.49%， 有效改善了烟农收入水平，巩固脱贫成果。 图图表表 77 烟烟叶叶产产量量不不断断控控制制图图表表 88 结结构构优优化化提提高高烟烟农农收收入入3000%612%250510%-2%8%200460-4%34022%-6%5010%0-8%0-2%201520162017 2018201920152016201720182019烟叶产量 （万吨）YoY烟农户均收入 （万元）YoY 卷卷烟烟产产量量增增速速放放缓缓，，生生产产端端库库存存情情况况逐逐步步改改善善。。2016年中烟工作会议提出加强供给侧改革，坚持严格控制卷烟产量 增幅，2016年全国卷烟产量同比下降7.98%至23825.76万箱，此后有所回升，但是增速相较2016年以前明显放缓。 供给端优化使得烟草工业企业库存情况逐年改善，2019年同比下降9.06%至4287.6亿元，回到2015年库存水平之 下，去库存目标圆满实现。