内容提要：

1、俄罗斯煤退出欧洲市场，南非和哥伦比亚煤随即填补了空缺；

2、2022年1-9月我国进口俄罗斯煤炭量增加了11.3%；

3、铁路成为俄罗斯继续向中印增加煤炭出口的瓶颈；

4、2022年俄罗斯煤炭出口量将下降2成，明年再下降3成。

一、俄罗斯煤退出欧洲市场，南非和哥伦比亚煤随即填补了空缺

根据欧盟统计局的统计数据，2022年8月份，欧盟从俄罗斯的煤炭进口量比7月份下降了77%，至130 万吨。但购买金额却达到3.74 亿欧元，进口单价接近288欧元/吨。这个价格几乎是7月份的两倍。

为了取代俄罗斯的煤炭，欧洲消费者从南非和哥伦比亚的煤炭进口量成倍增加，虽然这些煤炭价格可能比俄罗斯之前的供应价格更贵，但却比8月份俄罗斯的煤炭价格要便宜。

欧盟统计局的数据显示，8月份，非洲南非对欧洲的煤炭出口达到 160 万吨，增加了 3.4 倍，而南美洲哥伦比亚的煤炭在欧洲的销量翻了一番，达到 140 万吨。计算下来，8月份俄罗斯煤炭在欧洲损失了265万吨销量，南非与哥伦比亚煤炭在欧洲增加了200万吨销量。与此同时，由于 8 月份的交货量与俄罗斯相当，南非和哥伦比亚的进口成本更高——分别为 5.43 亿欧元和 5.06 亿欧元。

欧盟在3月份通过对俄经济制裁措施中的对俄罗斯煤炭购买的禁令于8月10日生效，在此之前，俄罗斯和欧洲公司可以完成3月份之前签订的合同。

二、2022年1-9月我国进口俄罗斯煤炭增加了11.3%

失去了欧洲市场近8成煤炭市场之后，8月份俄罗斯加大了向印度和我国的煤炭出口力度，根据各国海关的统计数据，俄罗斯煤炭的最大进口国已经不是欧洲，改成中国，第二大出口国变成了印度。

8月份俄罗斯对印度的煤炭出口量比去年同期增加一倍，达到260万吨。对我国的煤炭出口量达到894万吨，数量比去年同期增加了一半以上，创下五年来的最高纪录。

由于我们限制从澳大利亚进口炼焦煤，实际上去年开始我们对俄罗斯的煤炭进口量已经大幅增加了，成为仅次于欧洲的俄罗斯煤炭第二大进口国。2020年，我们进口澳大利亚煤炭7490万吨，2021年锐减到1171万吨，减少了85%。这给了俄罗斯煤炭机会。

2021 年，我国进口俄罗斯煤炭5676万吨，同比增长43.4%，占当年我国煤炭进口总量的17.5%。占俄罗斯煤炭出口总量的四分之一。

2022年1-9月份，我国进口煤炭20093万吨，同比下降12.7%，但从俄罗斯进口煤炭4759万吨，同比增长11.3%，进口占比增加到23.7%。

从品种看，1-9月我们购自俄罗斯的煤炭中，无烟煤占17%中国进口优质烟叶，炼焦煤占31%，其他烟煤占38，其他煤占14%。

在俄罗斯认为“鉴于中国钢铁行业的规模，俄罗斯几乎所有的炼焦煤出口都可以转移到这个市场”时，俄罗斯煤炭遭遇了挫折。9 月份，我们从俄罗斯进口煤炭695万吨，比8月份大幅度减少了22%。与此同时，俄煤在印度市场也发生了同样的故事，9月份印度进口俄罗斯动力煤149万吨，也比8月份减少了约2成。

三、铁路成为俄罗斯继续向中印增加煤炭出口的瓶颈

俄罗斯联邦副总理亚历山大·诺瓦克在《能源政策》杂志10月份的专栏中写道，在今年的七个月中，俄罗斯煤炭出口下降了 8.6%，但在很大程度上被国内市场需求的增加所抵消。

俄罗斯能源部在9月份的煤炭简报中也披露，2021年俄罗斯煤炭出口总量为2.23亿吨，其中有 4900 万吨运往欧洲。2023年俄煤在欧洲将损失4000万吨煤炭销售量，预计2022年中国新增加的俄煤进口量只有650万吨左右，但继续增加供应的愿望遇到了交通瓶颈问题。

一位俄罗斯运输业官员告诉塔斯社，“大量铁路车辆堆积，港口附近的车站出现交通拥堵，运输时间正在增加，供应商正在寻找空车厢”。

俄罗斯的煤炭公司今年一直在试图增加对中国的煤炭出口，但俄罗斯基于原有的以对欧洲出口能源为主的经济布局所形成的铁路网络，无法应对大幅度增加的输送往亚洲的物流数量。

俄罗斯的煤炭企业和经济分析师们都认为中国进口优质烟叶，800万吨左右的煤炭，可能是现有铁路运输网络承载的极限。一位中国煤炭贸易商告诉塔斯社：“俄罗斯卖家频繁告知我们，运输和收货将出现延误，这给我们的业务带来了问题。”

而俄罗斯的煤炭出口商则对塔斯社表示，由于铁路运力不足，发往中国和印度的煤炭经常会延迟数周，在通知买家之后，交货常会被买家取消。

依据目前俄罗斯煤炭交货的平均时间，第三季度从俄罗斯库兹巴斯等西伯利亚矿床向太平洋沿岸港口运送煤炭的时间需要12.6 天，高于去年同期的 11.3 天。而在俄罗斯，交货时间平均增加了约 20%（1.4 天），而在冬季，由于铁路“堵车”和港口接收货物的效率降低等问题，交货时间可能会增加更多。

一位中国煤炭贸易商告诉塔斯社，“我们预计，由于寒流，这将限制港口的装载量，铁路物流问题也将受到阻碍，中国从俄罗斯的煤炭进口量将下降”。

能源部副部长谢尔盖·莫哈尔尼科夫认为，在欧洲禁运和停止向乌克兰交货后，俄罗斯煤炭出口的三分之一左右需要转向新的销售市场，但运输线路可能是制约俄罗斯煤炭市场从欧洲转向亚洲的瓶颈。他介绍，2023 年将形成新的煤炭物流路线。

四、2022年俄罗斯煤炭出口量将下降2成，明年再下降3成

因为9月份开始煤炭出口减少，俄罗斯煤炭企业也必须减少煤炭的开采。塔斯社10月12日援引能源部负责人尼古拉·舒尔吉诺夫的话说，能源部预计2022年，煤炭产量将下降至少5%。

能源部的这一评估比俄罗斯经济部的预测更为乐观：该部在最新的俄罗斯联邦2022年社会经济发展预测中，认为今年煤炭产量将减少10%，总出口量将下降 22%，明年再下降 31%。

俄罗斯最大的煤炭企业之一 首席执行官 Elena 10 月 7 日表示，欧盟在8月实施禁运后，该公司供应煤炭的国家数量已从2021年的35个减少到20个。但她认为，通过解决包括出口到远东在内的一系列问题，2021年的销售额可以在 2023或2024年得以恢复。

俄罗斯银行的首席经济学家也提醒俄罗斯煤炭生产商与贸易商注意交通存在的现实困难。他在区域经济杂志发表评论说“8-9月，由于欧盟的煤炭出口禁令，以及一些物流限制，西伯利亚的煤炭产量持续下降。因此，根据8月份的结果，库兹巴斯的煤炭产量年化下降 11%，而煤炭出口下降 13%”。